界面新闻记者 |
岁末年初，公募行业的多位主动权益老将或有变动。目前，华商基金周海栋、宏利基金王鹏两位基金经理均有“离职”的消息传出。在中欧基金任职了十年之久的曹名长则宣布卸任所有在管产品。
从在管产品规模、任职时间、历史业绩来看，上述三位均属于老将级别。
公开资料显示，周海栋有超16年的金融从业经验，2008年1月-2020年5月在中金公司担任研究员，随后加入华商基金，历任研究员、基金经理助理、基金经理。现任投资管理部副总经理、公司投决会委员等。目前，他管理6只产品，截止去年三季度末合计规模为342.34亿元。同期，华商基金公募管理规模为1344.88亿元，其中混合型产品规模为505.05亿元。周海栋一人挑起了公司主动权益基金的“半边天”。
自2015年5月份起，周海栋开始担任华商新趋势优选的基金经理。在他接手之前，该基金为华商中证500指数分级基金，经持有人大会表决和证监会的批复后，转型为华商新趋势优选灵活配置基金。2019年至2024年，华商新趋势优选连续六年回报率均为正，其中2019-2021年回报率分别为69.6%、77.42%、22.85%。在结构化行情的2022-2024年，基金回报率分别为13.6%、0.85%、7.34%。
华商新趋势优选的规模从2018年末的0.75亿元增加至2024年三季度末的103.02亿元。截止2024年中，机构持有占比为60.98%。截止1月21日，在周海栋任职期间，该基金的回报率已经达到了325.79%。
由于业绩突出，周海栋后担纲发行了华商甄选回报、华商鑫选回报一年期、华商恒益稳健等三只产品。均衡稳健的投资风格，也让周海栋颇受机构青睐。2024年中报数据显示，华商恒益稳健的机构持有占比达到了48.58%。
作为宏利基金的老将，王鹏早在2015年便加入公司。2019年-2021年，王鹏管理的宏利转型机遇的年度回报率分别为71.23%、104.9%、51.91%。宏利转型机遇A份额在2020年末仅为2.95亿元，而到了2022年中已经飙升至53.16亿元。声名鹊起后，王鹏密集发行了宏利新兴景气龙头、宏利景气领航两年持有等三只新基金。
不过，王鹏是“成也新能源、败也新能源”。随着新能源板块的高估值泡沫破灭，宏利转型机遇2022年和2023年的回报率分别为-22.24%和-30.32%。而此前高位发行的基金，业绩最大回撤接近50%。以宏利新兴景气龙头为例，虽然受益于AI行情业绩回暖，但成立至今仍浮亏25.37%，宏利景气领航两年持有仍浮亏16.93%。截止去年三季度末，王鹏个人管理规模为88.46亿元。
对于周海栋和王鹏的离职传言，华商基金和宏利基金均未正面回应。有业内人士告诉界面新闻记者，目前公司还在极力挽留，一切以具体的公告为准。
1月17日晚间，中欧基金发布公告称，曹名长因“个人原因”，即日起卸任中欧价值发现、中欧潜力价值、中欧成长优选、中欧恒利4只产品的基金经理。距离他在中欧基金工作满10年仅差5个月。此番“清仓式卸任”的操作，引发外界对其离职的猜想，对此中欧基金没有否认。
作为国内“深度价值投资”的代表人物，曹名长的公募从业时间超过了18年。他在2006年7月至2015年6月期间管理新华优选分红，任职回报高达502.22%。他于2015年6月加入中欧，先后管理过7只基金，均取得了不错的任职回报。
为何基金经理频频离任？记者了解到，造成公募基金经理离任的原因很多，包括但不限于奔私创业、跳槽到新公司、未通过公司考核被动离职等。最近几年，市场相对低迷，主动权益类基金业绩普遍较差，在阶段性压力下，基金经理或主动或被动寻找新的出路，都会造成离职率上升。
Wind数据显示，自2020年以来，每年公募基金经理离任的人数分别为314人、321人、313人、361人。不过，由于目前在协会注册的基金经理人数已超过3800人，所以离职率并未大幅上涨，分别为10.79%、9.74%、8.51%、9.5%。
离开后的基金经理都去了哪里？与以往明星基金经理离职“奔私”成为主流不同，自2023年以来，离职基金经理的去向呈现出在公募基金管理机构之间流动的趋势。比如，从宝盈基金离任的张仲维跳槽至景顺长城基金，从万家基金离任的李文宾跳槽至永赢基金，从圆信永丰基金离开的范妍也选择加盟富国基金，苏文杰从嘉实基金离任后入职广发基金。
与此同时，“限薪令”也限制了基金经理的流动。银行系公募高管和基金经理薪水上限为120万元，其他公募高管和基金经理的薪水上限则在300万元。“此前跳槽一次，薪酬翻一倍的现象现在基本没有了。”上海某金融猎头告诉记者。
此外，为维护投资者利益，监管机构相继出台相关政策对基金经理的随意离职行为进行干预。中国证券投资基金业协会2023年11月发布的《证券期货经营机构投资管理人员注册登记规则》中提及有14种情形不得注册为基金经理，这也让基金经理离职后的静默期有了明确的规定。
“监管政策要求基金经理离职后需经历静默期才能从事投研工作，这有助于规范基金经理的离职行为，并减少频繁跳槽带来的负面影响，推动基金经理队伍的整体稳定。同时，基金公司在持续构建团队化、平台化、一体化的投研体系，降低单纯依赖少数核心人员完成投研工作，这客观降低了公司人员流动对于投研工作的影响。”某银行系公募品牌部人士表示。
该人士表示，未来，基金公司还需要在薪酬体系、绩效考核、管理架构等方面进行持续优化，为投研人员提供更好的未来职业发展，在强调合规管理的前提下，可以更好地提升投研人员的稳定性。
